Đầu tư: Triển vọng toàn cầu trong quý 3 năm 2023

Trong thập kỷ qua, lĩnh vực tài chính toàn cầu đã trải qua một bước chuyển mình đầy hỗn loạn. Các khoản đầu tư trên nhiều thị trường khác nhau phải đối mặt với sự không chắc chắn, bất chấp những nỗ lực phối hợp để ngăn chặn suy thoái và duy trì tăng trưởng. Nhiều quốc gia đang trong quá trình phục hồi sau năm 2020 đã chứng kiến nền kinh tế của họ lao dốc hoặc tăng trưởng yếu.

Năm 2023 bắt đầu với bối cảnh nền kinh tế toàn cầu đang gặp khó khăn sau khi giảm trong quý 4 năm 2022, nhưng một số quốc gia lớn đã có thời gian nghỉ ngơi vào quý 1 năm 2023. Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) ước tính rằng GDP toàn cầu sẽ tăng 3.5% vào năm 2022 và dự đoán thêm tăng trưởng 3.0% vào năm 2023 và 2024.

Thị trường tiền tệ toàn cầu: Điều gì sẽ xảy ra

Các nhà đầu tư có thể xem xét các dự đoán cho quý 3 năm 2023 để lên kế hoạch giao dịch tối ưu trong các lĩnh vực như giao dịch ngoại hối, chứng khoán, quyền chọn và các khoản đầu tư tài chính khác. Có nhiều cơ hội đầu tư trong các ngành công nghiệp như trí tuệ nhân tạo, năng lượng tái tạo/thay thế và các ngành khác. Do đó, các nhà đầu tư có thể có nhiều lựa chọn đầu tư toàn diện hơn và cần cân nhắc kỹ lưỡng để chọn lựa phù hợp với danh mục đầu tư của mình.

Hầu hết các quốc gia phải đều phải đấu tranh với việc biến động của tỷ giá hối đoái và mất giá trị đồng tiền. Trong vài năm qua, các loại tiền tệ quan trọng như USD, GBP, JPY, CAD và EUR đã trải qua các giai đoạn giảm giá mạnh trong khi nền kinh tế của họ phải vật lộn với tình trạng thất nghiệp, lạm phát và hành vi chi tiêu không chắc chắn của người tiêu dùng.

Theo các nhà phân tích tại JP Morgan, tỷ giá USD/JPY dự kiến sẽ đạt mức 130 vào quý 3 năm 2023. Trong khi đó, tỷ giá GBP/USD và EUR/USD dự kiến sẽ lần lượt đạt mức 1.16 và 1.08. USD đã trải qua một đợt tăng giá lịch sử vào năm 2022, bất chấp nền kinh tế đang gặp khó khăn. Chỉ số USD đã giảm hơn 6% trong quý 4 năm 2022, nhưng vẫn giữ được mức tăng hơn 17% so với đồng EUR trong cùng kỳ.

Một yếu tố quan trọng trong sự ổn định và tăng trưởng của các loại tiền tệ này là việc giảm giá khí đốt và năng lượng trên khắp châu  u và Bắc Mỹ. Bất chấp một số dự đoán, sản lượng toàn cầu giảm và giá năng lượng cao khi châu  u bước vào mùa đông có thể gây ra những biến động lớn về tỷ giá hối đoái.

Khả năng phục hồi: Các nền kinh tế phát triển chống lại sự tăng trưởng chậm

Các nền kinh tế phát triển trên thế giới vẫn đang phát triển mạnh mẽ, mặc dù tốc độ tăng trưởng có phần chậm lại. Một số nền kinh tế đã đạt được nhiều thành tựu hơn so với các nền kinh tế khác. Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Khu vực đồng tiền chung châu  Âu, Trung Quốc và Nhật Bản đều đã có những mức độ phục hồi kinh tế khác nhau, nhưng đều vượt qua mức suy thoái năm 2022 và nửa đầu năm 2023. Ngành du lịch đang phát triển mạnh trong năm 2023, và các nhà phân tích cũng nhận thấy sự phục hồi dần dần của các ngành khác và các ngành công nghiệp trên toàn cầu ở nhiều mức độ khác nhau.

Theo IMF, nền kinh tế toàn cầu đang trên đà phục hồi, nhưng vẫn còn nhiều thách thức phía trước. IMF cũng cảnh báo rằng hoạt động toàn cầu đang mất đà và tốc độ giảm phát đang chậm lại. Một số lĩnh vực bị ảnh hưởng ngay lập tức như thị trường bất động sản các khoản thanh toán lãi và chi tiêu tín dụng trong các lĩnh vực phi tài chính.

Chính sách tiền tệ: Tăng lãi suất

Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới dự kiến sẽ thắt chặt lãi suất chính sách của họ trước quý 3 năm 2023. Ủy ban thị trường mở liên bang Hoa Kỳ (FOMC) đã tăng lãi suất 11 lần trong chu kỳ này, với lần gần đây nhất là 5.25% vào tháng 7. Ngân hàng trung ương Anh (BoE) cũng tăng lãi suất thêm 0.25 điểm cơ bản trong tháng 8 lên 5.25%, trong khi ECB tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản.

Việc tăng lãi suất nhằm kiểm soát lạm phát có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh tế toàn cầu. Các nhà đầu tư có thể mong đợi sự thay đổi ngay lập tức trong tỷ giá hối đoái, sản lượng và chi phí đi vay. Một số khoản đầu tư có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với các khoản đầu tư khác, trong khi những khoản đầu tư liên quan đến các ngành đang suy giảm có thể phải đối mặt với lợi nhuận giảm dần trong quý 4.

Tăng tài trợ cho năng lượng tái tạo và phát triển bền vững

Năng lượng tái tạo được xem là một giải pháp lâu dài để giảm chi phí năng lượng đang tăng trên toàn cầu. Sự nổ lực hợp tác giữa các quốc gia và nhà đầu tư dự kiến sẽ mang lại kết quả tốt hơn trong việc phát triển năng lượng tái tạo và bền vững. Cả chính phủ và tư nhân đều dự kiến sẽ đầu tư vào các dự án năng lượng tái tạo. Quý 3 năm 2023 sẽ chứng kiến nhiều tác động hơn của năng lượng tái tạo khi các quốc gia cạnh tranh để đáp ứng nhu cầu năng lượng tăng cao trong mùa đông.

Đầu tư chuyển đổi sang năng lượng tái tạo đạt 1.1 nghìn tỷ USD năm 2023 và có thể vượt qua mức đó vào năm 2024 với nhiều khoản đầu tư hơn. Năng lượng tái tạo trở thành một trong những ngành hoạt động tốt nhất vào quý 4 năm 2023.

Chuẩn bị cho suy thoái kinh tế toàn cầu năm 2024

Theo dự đoán của IMF, một số quốc gia có thể suy thoái vào năm 2022, trong đó có Hoa Kỳ và Vương quốc Anh. Mặc dù Vương quốc Anh không còn nguy cơ suy thoái, nhưng vẫn có khả năng xảy ra suy thoái kinh tế toàn cầu vào năm 2024. Việc IMF dự đoán GDP toàn cầu sẽ giảm từ 3.5% xuống 3.0% cho thấy sự tăng trưởng chậm của các nền kinh tế toàn cầu và sự suy giảm của kinh tế vĩ mô. Các chỉ báo cho thấy có thể có một đợt giảm mạnh và sau đó rơi vào suy thoái.

Bối cảnh kinh tế toàn cầu đã trải qua nhiều thăng trầm trong vài năm qua. Năm trước, một số loại tiền tệ đã đạt được mức tăng lịch sử, nhưng tỷ lệ lạm phát ngày càng tồi tệ đã làm giảm lợi nhuận. Các nhà đầu tư muốn tham gia hoặc rút khỏi các thị trường đầu tư khác nhau trong quý 3 cần xem xét các chính sách tiền tệ, hành vi của người tiêu dùng và khả năng xảy ra suy thoái kinh tế toàn cầu vào năm 2024. Việc lập kế hoạch phù hợp sẽ giúp giảm thiểu rủi ro đầu tư và tối đa lợi nhuận từ danh mục đầu tư của bạn.